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Toda empresa, para poder realizar as atividades a que se propuseram quando da sua constituição, precisa de recursos financeiros que constituem o seu Capital de Giro.As suas necessidades de recursos são dependentes de suas características operacionais, entre elas estão o seu Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro. Uma perfeita adequação destes dois ciclos possibilitará um perfeito gerenciamento do seu Capital de Giro.
O Ciclo Operacional constitui-se no intervalo de tempo gasto pela empresa para executar todas as suas atividades operacionais que são, no caso de uma indústria: compra da matéria-prima, pagamento ao fornecedor, produção dos produtos, a estocagem dos produtos acabados, a venda da produção e o recebimento das contas geradas pelo processo comercial.
O Ciclo Operacional constitui-se então pelo prazo total iniciado pela aquisição da matéria-prima e termina com o recebimento dos créditos gerados pela venda da mercadoria. Por outro lado, o Ciclo Financeiro é o espaço de tempo decorrido desde o pagamento ao fornecedor e o recebimento dos créditos gerados pela venda da mercadoria.
Constitui-se então o período em que a empresa utiliza-se de recursos próprios ou de terceiros para poder exercer as suas atividades de produção, no caso de indústrias, de estocagem, de financiamento a seus clientes até o recebimento de seus créditos originados de suas vendas.
Vejamos um exemplo para um melhor entendimento: uma determinada empresa que comercializa determinado produto efetua sua compra com um prazo de pagamento de 30 dias. O produto fica depositado em seu estoque por mais 20 dias, e decorrido este prazo, é vendido a um determinado cliente, com um prazo de 30 dias.
O Ciclo operacional se compõe então do seguinte prazo:
- 30 dias de prazo concedido pelo fornecedor
- 20 dias além desse prazo mantido em estoque
- 30 dias de prazo concedidos ao cliente
O que totalizam 80 dias.
O Ciclo financeiro decorre da data de pagamento ao fornecedor até o recebimento dos créditos gerados pela venda ao cliente final, ou seja:
- 20 dias de estocagem
- 30 dias de prazo ao cliente
O que totalizam 50 dias.
Durante estes 50 dias a empresa deverá possuir recursos do seu Capital de Giro para poder manter as suas condições operacionais.
Muitas empresas, não possuindo os recursos de Capital de Giro necessários para a operacionalização de seu Ciclo Financeiro buscam em outras fontes, elevando substancialmente seus custos operacionais e financeiros transferindo boa parte de seus resultados aos seus financiadores, Bancos ou em empresas de Fomento Mercantil, mais conhecidas por Factorings.
É fundamental que toda empresa, seja qual for o seu ramo de negócio, indústria, comércio ou prestação de serviços, que procure ajustar os seus Ciclos Operacional e Financeiro para que as suas necessidades de recursos sejam cobertas com um menor custo possível.
A redução dos prazos e financiamento aos clientes e o aumento do prazo de pagamento aos fornecedores são algumas das alternativas que poderão ajudar neste ajuste possibilitando uma menor dependência de recursos.
Toda empresa deverá efetuar uma análise criteriosa de seus Ciclos Operacional e Financeiro para que tome suas as decisões operacionais e financeiras procurando reduzir a sua dependência financeira e assim aumentar o retorno financeiro de suas atividades.
Nunca como hoje os resultados financeiros, provocados pela elevada concorrência e uma maior competitividade, tornaram-se tão reduzidos. Daí o principal motivo de serem procuradas as melhores alternativas financeiras que tragam melhores e melhores perspectivas de retorno para a empresa.
Fonte: Saiba Mais - Portal SEBRAE/PR (O texto apresentado foi extraído da fonte citada, cabendo a fonte apresentada o crédito pela mesma).
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